Давление затрат + расхождение спроса Двухнедельное обновление по мировому рынку стальных конструкций (11–22 ноября 2024 г.) 

С 11 по 22 ноября 2024 года рынок в основном определялся макроэкономическими сигналами, продолжающимся влиянием геополитической напряженности на цепочки поставок и ускоряющимся темпом «зеленого» перехода. Ключевые события, обобщенные на основе этих тем, можно описать следующим образом:

I. Обзор основной динамики рынка

1. Стоимость сырья остается нестабильной на фоне постоянного давления
· Цены на железную руду и стальной лом: в середине ноября наблюдалось их снижение, в основном из-за ожиданий рынка ослабления зимнего спроса в Китае и сдержанных глобальных макроэкономических данных. Однако цены избежали резкого обвала благодаря повышенным затратам на цепочку поставок (особенно на транспортировку) и поддержке со стороны цен на энергоносители, оставаясь на относительно высоком историческом уровне.
· Влияние на рынок: такая модель «колебаний на высоком уровне» продолжает создавать проблемы для производителей конструкционной стали и подрядчиков в области тендеров и контроля затрат, снижая прибыльность.
2. Сохраняющееся региональное расхождение в спросе
· Североамериканский рынок: спрос на нежилое строительство в США (особенно на центры обработки данных, производственные помещения и склады) остается высоким, что обеспечивает прочную основу для рынка стальных конструкций. Однако высокие процентные ставки продолжают оказывать давление на проекты коммерческой недвижимости.
· Европейский рынок: тень экономического спада сохраняется, а строительная деятельность в целом остается вялой. Тем не менее, проекты, связанные с «зеленым переходом», такие как новые энергетические установки, модернизация энергосетей и повышение энергоэффективности зданий, открывают структурные возможности для рынка стальных конструкций.
· Азиатский рынок: сектор недвижимости Китая продолжает корректироваться, хотя инфраструктурные проекты, направленные на стабилизацию роста, по-прежнему реализуются. Юго-Восточная Азия (например, Вьетнам, Индонезия) и Индия сохраняют активный спрос на стальные конструкции благодаря иностранным инвестициям и развитию внутренней инфраструктуры.
· Ближневосточный рынок: крупномасштабные проекты, возглавляемые Саудовской Аравией и ОАЭ (такие как NEOM и различные мега-туристические предприятия), продолжают стимулировать спрос на высококачественные сложные стальные конструкции.
3. Цепочка поставок и логистика сталкиваются с новыми рисками
· Продолжающийся кризис в Красном море: атаки хуситов на суда вынуждают все больше торговых судов объезжать мыс Доброй Надежды, что значительно увеличивает время и стоимость транзита по маршрутам Азия-Европа. Это создает новые риски задержек и затрат для европейских проектов, импортирующих стальные конструкции или сырую сталь из Азии.

II. Основные новости и тенденции

1. Переходный период для механизма корректировки углеродных пограничных сборов ЕС (CBAM) усиливается, компании ускоряют свои ответные меры.
· Развитие событий: в ноябре были уточнены детали внедрения CBAM (углеродного тарифа) ЕС. Глобальные экспортеры стали и стальных конструкций в ЕС (особенно из Китая, Индии, Турции и т. д.) сталкиваются с растущим давлением в области соблюдения нормативных требований. Многие крупные предприятия и трейдеры, занимающиеся стальными конструкциями, начали требовать от поставщиков предоставлять полные и проверенные данные об углеродном следе.
· Воздействие: это меняет динамику мировой торговли стальными конструкциями. Поставщики, предлагающие низкоуглеродистую сталь (например, сталь, полученную в электродуговой печи), получают конкурентные преимущества, одновременно вынуждая мировые металлургические предприятия ускорить переход к экологически чистым технологиям.
2. Продвижение политики «Покупай американское» в США, влияющей на государственные закупки.
· Развитие событий: Администрация Байдена усилила правила исполнения закона «Покупай американское», предписывающего использование более высокой доли готовой продукции, произведенной в США (например, стальных конструкционных компонентов), в инфраструктурных проектах, финансируемых из федерального бюджета, а не просто стали, произведенной в США.
· Воздействие: это направлено на защиту рабочих мест в отечественной промышленности, в том числе в секторе производства конструкционной стали. В результате даже сталь, произведенная в США, может быть признана непригодной для федеральных проектов, если она была изготовлена за рубежом. Это еще больше укрепит рыночные позиции американских производителей конструкционной стали.
3. Ускорение инвестиций и сотрудничества в области экологически чистой стали.
· Развитие событий: в середине-конце ноября появилось несколько объявлений о партнерствах и инвестициях в области экологически чистой стали. Например, европейская компания ArcelorMittal подписала новые соглашения о закупке экологически чистой энергии с компаниями, занимающимися возобновляемыми источниками энергии, с целью сокращения углеродного следа своего производства стали. Одновременно с этим ведущие сталелитейные заводы в Азии и Северной Америке объявили о пилотных проектах по технологии улавливания, использования и хранения углерода (CCUS).
· Воздействие: это сигнализирует о том, что «зеленая сталь» перешла от концепции к масштабной коммерческой практике. Нижестоящие отрасли сталелитейной промышленности получат доступ к большему количеству низкоуглеродного сырья, что поможет конечным пользователям (таким как технологические компании и разработчики) достичь своих целей в области ESG (экология, социальная ответственность и корпоративное управление).
4. Новые области применения: неуклонный бум строительства центров обработки данных.
· Динамика: чтобы удовлетворить взрывной спрос на искусственный интеллект и облачные вычисления, глобальные технологические гиганты (такие как Amazon AWS, Microsoft, Google) продолжают ускорять развертывание гипермасштабных центров обработки данных по всему миру.
· Воздействие: такие сооружения предъявляют чрезвычайно высокие требования к несущей способности конструкции, пространственному пролету, скорости строительства и модульности, что представляет собой идеальный сценарий для применения стальных конструкций. Проекты центров обработки данных стали высокодоходным рынком, за который ведут ожесточенную борьбу многочисленные международные компании, занимающиеся стальными конструкциями.

В течение двух недель с 11 по 22 ноября мировой рынок стальных конструкций демонстрировал тенденцию «поиска структурных возможностей в условиях вызовов». Несмотря на давление затрат и геополитические риски, спрос по-прежнему в значительной степени определяется энергетическим переходом, цифровой инфраструктурой (дата-центрами) и региональными мегапроектами. Одновременно с этим экологические инициативы по снижению выбросов углерода (CBAM) и торговый протекционизм (Buy American) становятся долгосрочными определяющими факторами, формирующими рыночные правила и конкурентоспособность.